O IPO principal de uma empresa de marca de móveis de luxo é uma questão de construção de livros de $$537,02 crore, compreendendo uma nova emissão e uma oferta para venda.
O fabricante de móveis com sede em Bengaluru criado sobre $$161,10 crore de investidores âncora na quinta-feira, antes de sua oferta pública inicial.
Stanley Lifestyles é uma marca de móveis superpremium e de luxo na Índia, envolvida em operações de fabricação e varejo.
Especialistas apontam que no ano fiscal de 23, foi o quarto maior player gerador de receita no segmento de móveis para casa na Índia.
A Stanley Lifestyles está entre as primeiras empresas indianas no segmento de móveis superpremium e de luxo e uma das poucas empresas indianas presentes em diversas faixas de preço, como segmentos superpremium, luxo e ultraluxo, por meio de suas diversas marcas.
Aqui estão dez pontos-chave sobre Stanley Lifestyles e seu IPO:
1. Detalhes do IPO da Stanley
Uma edição construída em livro de $$537,02 crores, o IPO da Stanley Lifestyles combina uma nova emissão e uma oferta de venda (OFS) por seus promotores e acionistas. Inclui uma nova edição de $$200 crore e um OFS de 91.33.454 ações, agregando a $$337,02 milhões.
Os acionistas promotores-vendedores do OFS são Sunil Suresh e Shubha Sunil, que venderão até 11,82 lakh ações cada. Os acionistas vendedores investidores são Oman India Joint Investment Fund II, que venderá 5.544.454 ações do OFS, Kiran Bhanu Vuppalapat, que venderá 10 lakh ações, e Sridevi Venkata Vuppalapati, que venderá 2,25 lakh ações.
Eixo Capital Limitada, Títulos ICICI Limited, JM Financial e SBI Capital Markets são os principais gestores contábeis do Stanley IPO. KFin Technologies Limited é o registrador do problema.
Com uma faixa de preço fixada em $$351-369 por ação, o IPO abriu para subscrição na sexta-feira, 21 de junho, e será encerrado na terça-feira, 25 de junho.
Até 50 por cento da oferta é reservada para compradores institucionais qualificados (QIBs), 15 por cento é alocado a licitantes não institucionais e pelo menos 35 por cento é para investidores de varejo.
Espera-se que a distribuição de ações seja finalizada na quarta-feira, 26 de junho, e elas poderão ser listadas na BSE e na NSE na sexta-feira, 28 de junho.
2. Status da assinatura do Stanley IPO
O IPO da Stanley teve um desempenho cumulativo inscrição de 1,44 vezes no Dia 1, recebendo ofertas de 1.47.04.520 ações contra 1.02.41.507 oferecidas.
Os segmentos de investidores retalhistas e não institucionais (NIIs) foram totalmente subscritos, enquanto a parte QIB registou uma procura razoável.
Segundo dados da bolsa, o segmento de NIIs teve subscrição de 2,01 vezes, recebendo ofertas de 44.81.760 ações contra 22.24.719 ofertadas. Por outro lado, o segmento varejista registrou subscrição de 1,81 vezes, recebendo ofertas de 93.81.920 ações contra 51.91.011 ofertadas. A parcela QIB foi subscrita 0,30 vezes, com oferta de 8.40.840 ações contra 28.25.777 ofertadas no dia 1.
3. Padrão de participação acionária
Após a emissão, a participação acionária do promotor e do grupo promotor na empresa cairá para 56,81 por cento, ante 67,36 por cento anteriormente.
Por outro lado, a participação do público e dos funcionários aumentará para 43,19 por cento, contra 32,64 por cento anteriormente.
4. Objetos da nova edição
A empresa pretende utilizar os recursos líquidos para abrir novas lojas nos formatos “Stanley Level Next”, “Stanley Boutique” e “Sofas & More by Stanley”.
Parte da receita líquida será usada para reformar lojas existentes nos formatos “Stanley Level Next”, “Stanley Boutique” e “Sofas & More by Stanley”.
Eles também querem abrir algumas lojas âncoras.
5. As finanças da empresa
A receita da empresa teve um aumento sustentado desde o ano fiscal de 21. De acordo com o RHP (prospecto de arenque vermelho) da empresa, sua receita operacional para o EF21 foi de $$195,78 crore, que subiu para $$292,20 milhões no EF22. Para 2023, a empresa faturou $$419 crore em receitas de operações. Nos primeiros nove meses do ano fiscal de 24, a receita operacional da empresa foi de $$313,31 milhões.
O lucro para o EF21, EF22 e EF23 foi de $$1,03 milhão, $$21,35 milhões e $$32,9 milhões, respectivamente. Durante nove meses do EF24, o lucro da empresa foi $$19,8 milhões.
6. Força competitiva
Especialistas apontam que Stanley Lifestyles é a maior marca de móveis de luxo e superpremium e de crescimento mais rápido na Índia.
“Stanley Lifestyles é uma marca de móveis superpremium e de luxo na Índia e está entre as poucas marcas locais de consumo superpremium e de luxo na Índia operando em escala em termos de fabricação, bem como operações de varejo e a maior em termos de número de lojas e a marca que mais cresce em termos de crescimento de receita no segmento de móveis”, disse a HDFC Securities.
A HDFC destacou que a extensa presença varejista da empresa em toda a Índia em vários formatos de loja permite atingir vários mercados, garantindo maior visibilidade da marca. Em 31 de janeiro de 2024, possui a maior rede de lojas de varejo que oferece produtos de móveis de luxo na Índia. Ela vende seus produtos de móveis principalmente por meio de seus três formatos de loja, cada um atendendo a diferentes segmentos de mercado, como ultraluxo, luxo e superpremium.
7. Visão geral da indústria
A indústria moveleira é um ecossistema complexo que envolve múltiplas partes interessadas e uma cadeia de abastecimento dinâmica.
Desde fornecedores de matérias-primas até fabricantes de móveis, varejistas, distribuidores, designers e clientes, cada parte interessada desempenha um papel crucial no design, produção, distribuição e venda de produtos de mobiliário.
A HDFC Securities observou aproximadamente mais de 45.000 fabricantes de móveis na Índia, de acordo com um relatório de 2021 da Associação Indiana de Fabricantes de Móveis (IFMA).
“O boom no mercado imobiliário na Índia permitiu que o mercado de móveis na Índia experimentasse uma trajetória de alto crescimento. A rápida urbanização, o aumento dos rendimentos e uma mudança crescente em direção às cidades de nível estão fazendo com que as propriedades habitacionais floresçam em toda a Índia, ” disse HDFC Securities.
De acordo com a corretora, o mercado de móveis de luxo, super-premium e bens domésticos está prestes a triplicar seu tamanho até o ano fiscal de 2027, atingindo US$ 4,8 bilhões.
8. A gestão chave da empresa
Sunil Suresh, 58, é o diretor administrativo da empresa. Está na empresa como promotor e diretor desde 11 de outubro de 2007. Antes da constituição da empresa, era associado da Stanley Seating, que fabricava estofados de couro para assentos de automóveis.
Shubha Suni, 49 anos, é diretora em tempo integral. Ela possui um certificado de conclusão do programa de liderança INSEAD para executivos seniores. Está associada à empresa como promotora e diretora desde 11 de outubro de 2007. Antes da constituição da empresa, estava associada à Stanley Seating, que fabricava estofados em couro para assentos de automóveis.
De acordo com o RHP da empresa, exceto Sunil Suresh e Shubha Sunil, que são cônjuges, e Sonakshi Sunil, que é sua filha, nenhum dos diretores da empresa, pessoal administrativo-chave e pessoal sênior da administração estão relacionados entre si.
9. Principais riscos
A empresa não possui a marca “Stanley”, registrada em nome de um de seus promotores, Sunil Suresh.
O negócio da empresa é altamente dependente da venda de sofás e poltronas reclináveis. De acordo com a RHP, variações na demanda e mudanças na preferência do consumidor por nossos produtos de sofás e poltronas reclináveis podem prejudicar seus negócios, resultados operacionais e situação financeira
Além disso, a empresa não tem quaisquer pares cotados na indústria na Índia ou no estrangeiro, e pode ser difícil comparar e avaliar o seu desempenho financeiro em relação a outros operadores que operam na mesma indústria.
Uma parte substancial das suas lojas está localizada no sul da Índia e quaisquer desenvolvimentos adversos que afetem as suas operações nestas regiões poderão prejudicar os seus negócios.
10. Stanley Lifestyles GMP
O último prêmio do mercado cinza (GMP) da Stanley Lifestyles IPO é $$165, de acordo com investidorgain.com. Considerando a faixa superior de preço da emissão em $$369, o preço estimado de listagem do IPO da Stanley Lifestyles é $$534, um prêmio de 44,72 por cento.
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Publicado: 22 de junho de 2024, 08h47 IST